بررسی روند شاخص کل بورس تهران در نئوویو سنتر :

دیروز شاخص کل بورس با ثبت بیشترین افت در تاریخ وجودیش کارش را به پایان رساند و اما و اگرهایی را در پیش بینی روند شاخص کل موجب شد.

البته بیشترین افت به لحاظ مقداری بود وگرنه شاید به لحاظ درصدی افت و خیزهایی در همین حوالی داشته ایم و چیز جدیدی نبود.

متاسفانه یا خوشبختانه شاخص کل نمادی برای کل بازار و دماسنج بازار سرمایه است. حرکات شاخص همواره غیر طبیعی و به جز در موارد رنج که تا حدودی طبیعی رفتار می کند ، در صعود‌ها و نزول های شارپ غیر طبیعی  بوده است و خواهد بود.

زمانی که شاخص به صورت مداوم صعود یکپارچه دارد ، زمانی که روزانه بین 4 تا 10 هزار واحد صعود می کند از خودمان نمی پرسیم چرا شاخص کل این گونه حرکت می کند برای این که در آن زمان فقط به فکر شمردن پول هایمان هستیم.

اما وقتی که شاخص به طور کاملا غیر منطقی نزول های سنگینی (مشابه همان صعود های سنگین) را رقم می زند ، ترس بر جانمان می افتد و شروع می کنیم به صغری و کبری بافتن! که این روال برای شاخص غیر طبیعی است ، من می دونم! کار کار انگلیسی هاست و دلایل واهی دیگر…

اما چه کنیم؟

خوب یا بد و چه بخواهیم و چه نخواهیم نگاه همه ی آماتورها و بخش بزرگی از تحلیل گران به شاخص کل گره خورده است و تا زمانی که این هیجان فروکش نکرده تر و خشک با هم می سوزند.

از دید من سهام هایی که در این مدت بیش از 3-5 برابر شده اند اکثرا بدون دلیل بنیادی و ناشی از سفته بازی است لذا این گونه سهم ها باید اصلاح می شدند و در این زمینه مشکلی نیست. اما تعدادی از سهم ها با این ها در حال سوختن هستند! سهم هایی که زیر 100 درصد و شاید حداکثر 200 درصد رشد کرده اند هم اکنون در صفوف فروش گیر کرده اند.

نگاه من که شاید متعصبانه باشد ، همچنان نگاه مثبت در میان مدت برای بورس است و شاخص کل پتانسیل رسیدن به اهداف بالای 400 هزار واحد چه بسا 700 هزار واحد هم دارد ، بنابراین با این دیدگاه سهام های رشد نکرده ، روی حمایت های خودشان فقط فرصت خرید هستند ، فرصت خریدی تکرار نشدنی! این نگاه من 80 درصد احتمال درست بودن و 20 درصد احتمال غلط بودن دارد.

و اما سهم هایی که رشد های باورنکردنی داشته اند ، حتی اگر از همین الان 10 برابر دیگر رشد کنند از دید من ورود به این سهم ها ریسک بسیار بزرگی دارد مثل برخی سیمانی ها ، برخی غذایی ها ، برخی قطعه سازی ها ، برخی دارویی ها و …

امروز شاخص کل و بسیاری از سهم ها دقیقا روی حمایت های کلیدی خود به لحاظ تکنیکی قرار دارند. شکست حمایت های کلیدی حتما فشار فروش را افزایش می دهد و برعکس افزایش تقاضا روی حمایت های کلیدی می تواند ورق را برگرداند.

این که چه کنیم بستگی به دیدگاه شما دارد ، تکنیکی عمل کنیم یا خیر ؟ دیدگاه کوتاه مدتی داریم یا بلند مدتی ؟ و از همه مهم تر نقطه ی ورودمان بر چه اساسی بوده است؟

افرادی که دیدگاه تکینکی و کوتاه مدت دارند در اکثر سهام ها هشدار خروجشان صادر شده است و باید به این هشدارها پایبند باشند.

افرادی که یلخی و به دور از هر گونه تحلیل وارد سهمی شده اند و اکنون در ضرر هستند ، راهی برایشان نیست جز این که همان طور که یلخی وارد شدند ، یلخی و کیلویی تصمیم بر خروج یا ماندن بگیرند.

اما افرادی که تکنیکی و میان مدتی ورود کرده اند ، در اکثر سهم ها بیش از 50 درصد و گاها بیش از 100 درصد از آخرین سیگنال می گذرد لذا توصیه من به این عزیزان همچنان نگهداریست و خود من نیز جزو این دسته هستم. افراد میان مدتی حد ضرر ها رو باید بالا بیارن ولی به خاطر هیجان بازار حد ضررها را تنگ نگیرید.

به نمودارهای زیر که با دیدگاه های مختلف تحلیل شده است نگاه کنید :

تحلیل اول :

این تحلیل به روزرسانی تحلیل شاخص کل (2) می باشد. در این تحلیل شاخص دقیقا روی محدوده ی حمایتی کف کانال و تبدیل سطح بسیار مهمی است.

این نموداری است که کوتاه مدتی ها باید به آن توجه کنند و در صورت شکست این کف هشدار تغییر روند صادر می  شود. علاوه بر این کف سطح 293700 واحد به لحاظ الیوتی سطح مهمی تلقی می شود و لذا سطح هشدار برای من ، به خصوص با هیجان موجود بیشتر این سطح می باشد.

تحلیل دوم :

اگر مقدار بیشتری از دیتا را برای کانال کشی در نظر بگیریم ، می توانیم رفتار چند ماه گذشته قیمت را در تایم فریم هفتگی به صورت زیر کانالیزه کنیم :

همان طور که ملاحظه می کنید اولین و مهم ترین حمایت شاخص کل 293700 تا 307400 ناشی از بلاک هفتگی می باشد لذا این ناحیه از دید من بسیار مهم است. 

در این نواحی حمایت فیبوناچی خاصی نداریم ، حمایت هارمونیکی قابل توجهی نداریم و الگوهای کوچک در این جا ارزشی ندارند.

به لحاظ تکنیکی چون شاخص نتوانسته از مدین لاین کانال هفتگی عبور کند باید تا کف کانال ریزشی را تجربه کند. این که حمایت کف کانال در چه محدوده ای است بستگی به شیب ریزش متفاوت است (احتمالا در محدوده ی 270 هزار واحد).

شخصا ریزش شاخص به این اندازه را در مقطع فعلی بسیار اندک می دانم اما به هر حال نشدنی نیست!

خلاصه و نتیجه تحلیل :

روند شاخص در بلند مدت صعودی ارزیابی می شود (به خاطر تحلیل الیوتی!) ولی روند کوتاه مدت شاخص بستگی به ناحیه حمایتی مذکور دارد. شکست آن می تواند شاخص را برای مدت زمانی چند ماهه نزولی/رنج کند.

خرید یا فروش سهام بستگی به دیدگاه شما دارد. کوتاه مدتی ها به ناچار هیجان بیشتری را ایجاد می کنند و میان مدتی ها می توانند روی حمایت های کلیدی اقدام به خرید سهم خوب کنند که راجع به آن صحبت شد.

بلند مدتی ها حد ضررهاشون را مقداری بالا بیاورند اما نه خیلی نزدیک!

اگر کسی نفهمید که کلا چی گفتیم! همین الان برای همیشه خروج خودش را به صورت کتبی و رسمی اعلام کند و دنبال کار و حرفه ای دیگر باشد!

تحلیل تکنیکال سرمایه گذاری سبحان (وسبحان) در نئوویو سنتر :

طبق تحلیل تکنیکال وسبحان در کانال صعودی  8 ماهه  در نوسان بوده است که با هیجان بیش از حد فروشندگان امروز کف کانال شکسته شده و هشدار تغییر روند به لحاظ تکنیکی صادر شده است.

اهداف کلاسیک این نزول مدین لاین و سپس کف کانال دوم می باشد.

به نمودار وسبحان که در تایم فریم روزانه تحلیل شده است نگاه کنید :

بررسی روند :

روند صعودی در کانال 8 ماهه به پایان رسیده است و هشدار تغییر روند صادر شده است.

توجه فرمایید تغییر روند لزوما به معنی روند نزولی بلند مدت چندین ماهه نیست! بلکه می تواند این تغییر روند از حالت صعودی به حالتی رنج و یا از حالت صعودی به حالتی صعودی دیگر با مومنتوم کمتر باشد.

بررسی حمایت و مقاومت :

سه حمایت بسیار مهم برای وسبحان محاسبه شده است :

1- ناحیه 264 تومان ناشی از مدین لاین دوم و خط کانال نزولی طوسی رنگ و تبدیل سطح

2- ناحیه 250 تومان ناشی از فیبوناچی 38.2% کل کانال صعودی و کف کانال دوم

3- ناحیه 225 تومان ناشی از فیبوناچی 50% کل کانال صعودی و تبدیل سطح

سیگنال خرید و فروش :

سیگنال فروش کوتاه مدتی صادر شده است و حتی برای میان مدت کندل بعدی تکلیف را مشخص خواهد کرد البته لازم به ذکر است تصمیم گیری میان مدتی بر مبنای تحلیل الیوتی امکان پذیر است و تحلیل تکنیکال کلاسیک ضعیف تر از آن است که بخواهد چنین مواردی را تعیین کند.

خرید این سهم  روی حمایت های مذکور امکان پذیر است اما توجه فرمایید که ریسک این خرید را بالا ارزیابی می کنم.